تعريف النمذجة المالية وأنواعها | الدقيق الإخباري

تحديد النمذجة المالية

النمذجة المالية هي ببساطة إعداد نموذج مالي في شكل جداول بيانات ويتم إعداده بواسطة أداة مثل Microsoft Excel ، ويتم استخدامه للتنبؤ بالأداء المالي لشركتك أو عملك في المستقبل. عادة ، تعتمد التوقعات المستقبلية على أداء الشركة في الماضي وبعض الافتراضات التي تقوم بها للمستقبل. يحتاج هذا إلى إعداد بيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي ونموذج بيان ثالث ، وكلها أمثلة على النماذج المالية. يمكن أيضًا إعداد نماذج اقتصادية أخرى أكثر تقدمًا مثل نموذج تحليل التدفق النقدي المخصوم نموذج التدفقات النقدية المخصومة.

فوائد النمذجة المالية

تساعد مخرجات النمذجة المالية المتمثلة في النماذج المالية في اتخاذ القرارات وإجراء عملية التحليل المالي داخل الشركات وخارجها. قد يحتاج المديرون إلى هذه النماذج في العديد من الأمور ، بما في ذلك:[1]

• زيادة رأس مال الشركة.
• القيام بعمليات الاستحواذ. تنمية الشركة بشكل طبيعي ، مثل فتح منفذ أو متجر جديد.
• بيع أو تجريد الأصول.
• تقييم الأعمال.
• تحليل القوائم المالية.

من يفعل النمذجة المالية؟

هناك عدة أنواع من المهنيين الذين يمكنهم بناء نماذج مالية ولكن المسار الوظيفي الأكثر شيوعًا هو المسار المحاسبي ، حيث يعد إعداد النماذج المالية أحد أهم تخصصات المحاسبين.

مصادر البيانات في النمذجة المالية

يعد جمع واستخدام مصادر البيانات الصحيحة للنمذجة المالية أمرًا بالغ الأهمية لنجاح التحليل المالي لأي شركة أو مؤسسة ، وتتطلب النمذجة المالية جمع الكثير من المعلومات وتحليلها. يعد جمع البيانات خطوة حاسمة في إنشاء نموذج مالي ، وهناك مجموعة كبيرة من البيانات التي يجب استخدامها في النموذج المالي ، والنتائج والأرقام التاريخية التي حققتها الشركة هي المدخل الرئيسي لإعداد نموذج ثلاثي البيانات ، وهو أساس إعداد جميع النماذج المالية الأخرى. اخترنا لك هل كراهية الذات مرض عقلي؟ .. وكراهية الناس أيضا. يعتمد جمع وإعداد البيانات في النماذج الاقتصادية الناجحة على مهارة المحللين الماليين للشركات ، لكن هذا يختلف بالنسبة لشركات القطاع العام التي تعتمد فقط على تقارير الشركة والملفات التنظيمية لجمع البيانات ، كما أنها تضع معايير صارمة وهي إلزامية لإعداد النماذج الاقتصادية للشركات العامة.[2]

أنواع النماذج المالية

كما ذكرنا ، هناك عدد كبير من النماذج المالية التي يمكن إعدادها باستخدام أدوات النمذجة المالية ، ولكن الأنواع الأكثر شيوعًا هي:

• ثلاثة نموذج بيان

هذا النموذج هو الإعداد الأساسي للنمذجة المالية ، وكما يوحي اسمه ، فهو يربط بين ثلاث بيانات وهي بيان الدخل والميزانية العمومية للشركة والتدفقات النقدية ، ويمكن دمج هذه البيانات ديناميكيًا باستخدام برنامج Excel. تتمثل فائدة إعداد هذا النموذج في أنه تم إعداده بحيث يتم ربط جميع الحسابات ويمكن أن يؤدي إلى مجموعة من الافتراضات لإجراء تغييرات في النموذج بأكمله. يتطلب إعداد هذا النموذج مهارة محاسبية ومعرفة راسخة بأسس المحاسبة لربط البيانات المالية الثلاثة معًا.

• نموذج التدفق النقدي المخصوم

التدفقات النقدية المخصومة هي طريقة تستخدمها الشركات لتقدير قيمة استثماراتها بناءً على التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة. يجب أن يعتمد إعداد نموذج التدفق النقدي المخصوم على نموذج البيانات الثلاثة السابق ، من أجل تقييم صافي القيمة الحالية.

• نموذج الاندماج (M&A)

هذا النموذج عبارة عن تحليل لمجموعة تتكون من شركتين تندمجان من خلال عملية الاندماج والاستحواذ ، بموجب اتفاقية متبادلة لتشكيل كيان موحد أكبر ، وعادة ما يحدث الاستحواذ عندما تعرض شركة واحدة تقديم النقد أو الأسهم من أجل الاستحواذ على أخرى خاضعة لموافقة مساهمي الشركتين. بناء نموذج الاندماج له عدة خطوات منها: اخترنا لك كيف تعرف من يحبك في علم النفس؟

• وضع مجموعة من الافتراضات لعملية الاستحواذ.
• وضع التوقعات.
• يتم تقييم كل شركة على حدة.
• قم بإجراء تعديلات أولية.
• تعظيم أو تقليل الصفقة.

كل خطوة من الخطوات السابقة لها مجموعة من التفاصيل الخاصة بها وتتطلب أيضًا مهارة في نمذجة الأعمال والمسائل الإدارية.

• قالب جدول الديون

يحدد جدول نموذج الديون جميع ديون الشركة وفقًا لجدول زمني بناءً على تاريخ استحقاقها ، وعادةً ما تستخدمه الشركات لإنشاء تحليل للتدفق النقدي. من خلال الجدول ، تتدفق مصروفات الفائدة في جدول الدين إلى بيان الدخل ، وتدفقات رصيد الدين الختامي إلى الميزانية العمومية ، وتدفق المدفوعات الرئيسية من خلال بيان التدفقات النقدية (الأنشطة التمويلية). تكمن أهمية نموذج الدين في أنه يساعد في تقدير المبلغ الإجمالي الذي تحتاج الشركة إلى سداده بمجرد استحقاق الدين ويعبر عن قدرة الشركة على مراقبة استحقاق الدين واتخاذ القرارات بناءً عليه ، مثل الاحتمال. لإعادة تمويل الدين من خلال مؤسسة / مصدر مختلف عندما ينخفض ​​سعر الدين. مكونات نموذج الدين:

• الرصيد الافتتاحي للشركة (بداية الفترة المحاسبية).
• السداد (نقص الرصيد الافتتاحي).
• ربطة عنق
• مصروفات الفوائد للشركة.
• الرصيد الختامي للشركة (نهاية الفترة).

تسمح هذه العناصر للمسؤولين بتتبع الدين حتى تاريخ استحقاقه ، وهناك العديد من العوامل التي يجب على المسؤول أخذها في الاعتبار قبل إعداد نماذج جداول بيانات الديون ، بما في ذلك أنه قبل الالتزام باقتراض الأموال ، تحتاج الشركة إلى التفكير مليًا في قدرتها على سداد الديون و التكلفة الحقيقية للدين: استحقاق الدين: معظم ديون الشركات لها استحقاقات شهرية ، وكلما طالت فترة السداد ، قل المبلغ المستحق على الشركة شهريًا ، ولكن في المقابل ستزداد الفائدة المستحقة على الشركة. معدل الفائدة – كلما انخفض سعر الفائدة ، كان ذلك أفضل ، ولكن ليس دائمًا. عادة ما ينتج عن انخفاض معدل الفائدة للديون طويلة الأجل ارتفاع إجمالي الفائدة المستحقة مقارنة بالديون قصيرة الأجل ذات معدل فائدة أعلى. الفائدة المتغيرة أو الثابتة – سيغير معدل الفائدة المتغير المبلغ الإجمالي لمدفوعات خدمة الدين كل عام ، بينما يوفر معدل الفائدة الثابت الموثوقية في الحساب. اعتمادًا على الافتراضات المستقبلية ، فإن سعر الفائدة المتغير هو الخيار الأفضل في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة أو المتناقصة. القدرة على الكسب: لا يوجد سبب لتحمل ديون جديدة إذا لم يستطع المدين استخدام الأموال لتوليد تدفق ثابت من الدخل لسداد الدين ، وقد يؤدي عدم سداد الدين إلى انخفاض في التصنيف الائتماني أو حتى التصفية القسرية للشركة.[3]

• نموذج التوحيد

يتضمن هذا النوع من النموذج العديد من وحدات العمل المضافة في نموذج واحد ، وعادة ما يكون لكل وحدة عمل علامة تبويب خاصة بها داخل ملف النموذج ، مع علامة تبويب دمج تلخص ببساطة وحدات الأعمال الأخرى. يشبه هذا تمرين مجموع الأجزاء حيث يتم إضافة القسمين أ و ب معًا وإنشاء ورقة عمل مدمجة جديدة.

• نموذج الميزانية

يستخدم هذا لنمذجة التمويل للمهنيين في التخطيط والتحليل المالي (FP & A) لتجميع الميزانية معًا للسنة أو السنوات القادمة. تم تصميم نماذج الميزانية عادةً بحيث تستند إلى أرقام شهرية أو ربع سنوية وتركز بشكل كبير على بيانات بيان الدخل.

• نموذج خيارات التسعير

النوعان الرئيسيان لنماذج تسعير الخيارات هما Binomial Tree و BlackScholes. تعتمد هذه النماذج بشكل أساسي على مجموعة من الصيغ الرياضية ، وليس إدخال البيانات الفردية ، مثل الآلة الحاسبة التي تدخل فيها بعض الأرقام وتحسب بناءً على الصيغة وتعطي النتائج.[4]

المصدر: th3math.com