فئة الأصول هي مجموعة من أدوات الاستثمار المماثلة. يتم تجميع فئات أو أنواع مختلفة من الأصول الاستثمارية – مثل استثمارات الدخل الثابت – معًا بناءً على وجود هيكل مالي مماثل. يتم تداولها عادةً في نفس الأسواق المالية وتخضع لنفس القواعد واللوائح.
فهم فئات الأصول المختلفة
المحتويات
هناك بعض الجدل حول عدد فئات الأصول المختلفة بالضبط. ومع ذلك ، فإن العديد من محللي السوق والمستشارين الماليين يقسمون الأصول إلى الفئات الخمس التالية:
- الأسهم أو الأسهم – الأسهم هي أسهم ملكية صادرة عن شركات مساهمة عامة. يتم تداولها في البورصات مثل NYSE أو NASDAQ. يمكنك الاستفادة من الأسهم إما من خلال ارتفاع سعر السهم أو من خلال تلقي الأرباح. غالبًا ما يتم تقسيم فئة الأصول من الأسهم حسب القيمة السوقية إلى أسهم الشركات الصغيرة والمتوسطة ورؤوس الأموال الكبيرة.
- السندات أو غيرها من الاستثمارات ذات الدخل الثابت – استثمارات الدخل الثابت هي استثمارات في سندات الدين التي تدفع معدل عائد في شكل فائدة. تعتبر هذه الاستثمارات بشكل عام أقل خطورة من الاستثمار في الأسهم أو فئات الأصول الأخرى.
- النقد أو ما يعادله ، مثل صناديق سوق المال – الميزة الأساسية للنقدية أو الاستثمارات المعادلة لها هي السيولة. يمكن الوصول بسهولة إلى الأموال المحتفظ بها في شكل نقد أو معادلات نقدية في أي وقت.
- العقارات أو الأصول الملموسة الأخرى – تعتبر العقارات والأصول المادية الأخرى فئة أصول توفر الحماية ضد التضخم. تؤدي الطبيعة الملموسة لهذه الأصول أيضًا إلى اعتبارها أكثر من الأصول “الحقيقية”. في هذا الصدد ، فهي تختلف عن الأصول الموجودة فقط في شكل أدوات مالية ، مثل المشتقات.
- الفوركس والعقود الآجلة والمشتقات الأخرى – تشمل هذه الفئة العقود الآجلة والخيارات والعملات الأجنبية الفورية والآجلة ومجموعة واسعة من المشتقات المالية. المشتقات هي أدوات مالية تستند أو مشتقة من أصل أساسي. على سبيل المثال ، تعتبر خيارات الأسهم أحد مشتقات الأسهم.
تخصيص الأصول وتحمل المخاطر
السبب الآخر للحصول على فهم أساسي لفئات الأصول هو فقط مساعدتك على التعرف على طبيعة الاستثمارات المختلفة التي قد تختارها للتداول. على سبيل المثال ، قد تختار تكريس رأس المال الاستثماري بالكامل أو كله تقريبًا لتداول العقود الآجلة أو المشتقات المالية الأخرى مثل صرف العملات الأجنبية. ولكن إذا قمت بذلك ، يجب أن تدرك على الأقل أنك قد اخترت تداول فئة من الأصول التي يُنظر إليها عادةً على أنها تنطوي على مخاطر أكبر بكثير من السندات أو الأسهم.
سيكون المدى الذي تختاره لاستخدام تخصيص الأصول كوسيلة للتنويع قرارًا فرديًا يسترشد بأهدافك الاستثمارية الشخصية وتحملك للمخاطر. إذا كنت شديد النفور من المخاطرة ، فقد ترغب في الاستثمار فقط في فئات الأصول الآمنة نسبيًا. قد تهدف إلى التنويع ضمن فئة الأصول. يتنوع المستثمرون في الأسهم عادة من خلال الاحتفاظ بمجموعة مختارة من الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة والمتوسطة والصغيرة. بدلاً من ذلك ، قد يسعون إلى التنويع من خلال الاستثمار في قطاعات السوق غير ذات الصلة.
من ناحية أخرى ، إذا كنت تتمتع بقدرة تحمل عالية للمخاطر و / أو لديك أموال لتحترق ، فقد لا تهتم كثيرًا بالتنويع ، وتركز فقط على محاولة تحديد فئة الأصول التي توفر حاليًا أعلى إمكانات أرباح. عادةً ما تقدم استراتيجيات الاستثمار مثل الخيارات الثنائية ، وهي إحدى طرق الاستثمار الجريئة ذات معدلات الربح المرتفعة التي يفضلها العديد من المتداولين مؤخرًا ، عائد استثمار يصل إلى 90٪.
يوصي التجار ذوو الخبرة والخبراء الماليون بشدة أن يعمل تجار الخيارات الثنائية مع وسيط موثوق به. الإنترنت مليء بالوسطاء غير الأمناء ولهذا يجب عليك اختيار الوسيط بعناية شديدة. يتم اختيار الوسطاء الموثوق بهم مثل Quotex من قبل العديد من المتداولين لأن Quotex لديها ميزة فتح حساب تجريبي وكذلك الحد الأدنى للإيداع هو 10 دولارات. يمنحك فرصة لتجربة الوسيط ومعرفة ما إذا كانت استراتيجية الاستثمار مناسبة لك. إذا كنت متداولًا تفكر في بدء تداول الخيارات الثنائية ، فاقرأ مراجعة Quotex ثم اتخذ قرارك وفقًا لذلك.
عوامل إضافية في تصنيف الأصول
من الصعب تصنيف بعض الأصول. على سبيل المثال ، لنفترض أنك تستثمر في العقود الآجلة لسوق الأسهم. هل ينبغي تصنيفها ضمن الأسهم ، لأنها في الأساس استثمار في سوق الأوراق المالية؟ أم يجب تصنيفها مع العقود الآجلة ، لأنها مستقبلية؟ الذهب والفضة أصول ملموسة ، ولكن كثيرا ما يتم تداولها في شكل عقود مستقبلية أو خيارات ، وهي مشتقات مالية. إذا كنت تستثمر في صندوق استثمار عقاري (REIT) ، فهل ينبغي اعتبار ذلك استثمارًا في أصول ملموسة ، أو كاستثمار في رأس المال لأن صناديق الاستثمار العقاري هي أوراق مالية يتم تداولها في البورصة؟
كما يؤدي تنوع الاستثمارات المتاحة إلى حدوث تعقيدات. الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، على سبيل المثال ، تتداول في البورصات ، تمامًا مثل الأسهم. ومع ذلك ، قد تتكون صناديق الاستثمار المتداولة من استثمارات من فئة واحدة أو أكثر من فئات الأصول الأساسية الخمسة. قد تتكون صناديق الاستثمار المتداولة التي تعرض التعرض لسوق الطاقة من استثمارات في العقود الآجلة للنفط وفي أسهم شركات النفط.
يمكن أيضًا تصنيف الأصول حسب الموقع. غالبًا ما ينظر محللو السوق إلى الاستثمارات في الأوراق المالية المحلية والاستثمارات الأجنبية والاستثمارات في الأسواق الناشئة على أنها فئات مختلفة من الأصول.
تشمل فئات الأصول الأخرى المقتنيات وصناديق التحوط أو استثمارات الأسهم الخاصة والعملات المشفرة مثل البيتكوين. تعتبر فئات الأصول هذه بعيدة قليلاً عن المسار المطروق. لهذا السبب ، يتم تصنيفها في بعض الأحيان معًا تحت عنوان “الاستثمارات البديلة”. بشكل عام ، كلما كان الاستثمار أكثر “بديلاً” ، كلما زادت السيولة وأشد خطورة.
فئات الأصول والتنويع
أخبار جيدة! – لست مضطرًا حقًا إلى معرفة فئة الأصول التي يقع فيها استثمار معين على وجه اليقين. تحتاج فقط إلى فهم المفهوم الأساسي المتمثل في وجود فئات عامة وواسعة من الاستثمارات. هذه الحقيقة مهمة بسبب مفهوم التنويع. التنويع هو ممارسة لتقليل المخاطر الإجمالية عن طريق توزيع استثماراتك عبر فئات الأصول المختلفة.
عادة ما يكون هناك ارتباط ضئيل ، أو ارتباط عكسي أو سلبي ، بين فئات الأصول المختلفة. خلال الفترات الزمنية التي تعمل فيها الأسهم بشكل جيد ، قد لا تعمل السندات والعقارات والسلع بشكل جيد. ومع ذلك ، خلال سوق هابطة الأسهم ، قد تظهر الأصول الأخرى ، مثل العقارات أو السندات ، للمستثمرين عوائد أعلى من المتوسط.
يمكنك التحوط لاستثماراتك في فئة أصول واحدة ، مما يقلل من تعرضك للمخاطر ، من خلال الاحتفاظ في نفس الوقت باستثمارات في فئات أصول أخرى. يشار إلى ممارسة تقليل مخاطر المحفظة الاستثمارية عن طريق تنويع استثماراتك عبر فئات الأصول المختلفة باسم توزيع الأصول.