قال مسؤولون أمريكيون وصينيون يوم الجمعة إنهم توصلوا إلى اتفاق يسمح لشركات المحاسبة في الصين بمشاركة المزيد من المعلومات حول الشؤون المالية للشركات الصينية المدرجة في بورصات الأوراق المالية الأمريكية مع المنظمين الأمريكيين.
الاتفاقية خطوة كبيرة محتملة نحو حل صراع من المحتمل أن يجبر بعض أكبر الشركات الصينية على الخروج من البورصات الأمريكية بدءًا من عام 2024.
عارض قادة وول ستريت بشدة تصفية الشركات الصينية التي تبلغ قيمتها السوقية 1.3 تريليون دولار. كما أن استبعاد الشركات الصينية الكبيرة مثل علي بابا وبايدو ويام تشاينا من الولايات المتحدة ، التي لديها أكبر أسواق العالم لجذب الاستثمار العالمي ، سيكون بمثابة نكسة كبيرة للصين.
ينبع جدل طويل الأمد من القواعد التي وضعت في الولايات المتحدة بعد فضيحة محاسبة Enron عام 2001 ، والتي تتطلب من المنظمين التدقيق في الشركات التي تؤمن المالية للشركات العامة في جميع أنحاء العالم. على الرغم من أن الولايات المتحدة والصين اتفقتا في عام 2013 على كيفية إنفاذ قانون الرقابة على التدقيق ، إلا أن المنظمين الصينيين لم يمنحوا مطلقًا حق الوصول الكامل إلى السلطات الأمريكية ، بسبب مخاوف تتعلق بالأمن القومي. ثم أصدر الكونجرس تشريعا في عام 2023 يطالب بإزالة الشركات من قوائم التجارة العامة إذا لم يتمكن المنظمون من الوصول إلى معلوماتهم المالية الكاملة لمدة ثلاث سنوات.
يبدو أن الصفقة الجديدة تعكس المخاوف الأخيرة من المسؤولين في بكين الذين يكافحون لإدارة تباطؤ اقتصادي حاد مع تقلب سوق العقارات في البلاد وينفق المستهلكون استجابة لعمليات الإغلاق والتدابير الأخرى المتخذة لمنع انتشار كوفيد. -19. ربما أدت هذه المخاوف إلى تجديد استعداد القادة الصينيين لتقديم تنازلات بشأن مشاركة المزيد من المعلومات المالية حول شركاتهم ، على الرغم من المخاوف المستمرة من أن الأمن القومي للصين لن يتوقف عن طريق إعطاء الولايات المتحدة الكثير من المعلومات.
تغطيتنا لعالم الاستثمار
المحتويات
كان التراجع في أسواق الأسهم والسندات هذا العام مؤلمًا ولا يزال من الصعب التنبؤ بما يخبئه المستقبل.
- الإبحار في عدم اليقين: ما الذي يجب أن يفعله المستثمرون مع الانعكاسات المتكررة بالدوار في اتجاه سوق الأسهم؟ لا شيء ، كما يقول المراجع لدينا.
- المدخرات في الكلية: طالما تتقلب أسواق الأسهم والسندات ، تنهار خطط 529. ماذا تفعل الأسرة؟ لا توجد إجابة عالمية ، لكن لديك خيارات.
- الميمات الخالدة: لم يعد من الممكن تفسير جنون التجار الذين يتجمعون على وسائل التواصل الاجتماعي ورفع أسعار أسهم شركات مثل GameStop ببساطة من خلال ظاهرة الوباء.
- السندات غير المرغوب فيه: الشركات ذات التصنيف الائتماني المنخفض ، والتي غالباً ما يشار إلى ديونها باسم “الديون غير المرغوب فيها” ، تغتنم الآن الفرصة لاقتراض المزيد من السيولة.
أكثر من 200 شركة صينية مدرجة في البورصات الأمريكية ، وأكثر من 30 شركة محاسبة في الصين مسجلة لدى مجلس الرقابة على محاسبة الشركات العامة في الولايات المتحدة ، وهي منظمة غير ربحية أنشأها الكونجرس للإشراف على تدقيق الشركات التي تبيع سهم للجمهور. عام.
لكن بكين منعت شركات المحاسبة من مشاركة معلومات مالية معينة مع مجالس الإشراف. يتشكك المنظمون الأمريكيون في مخاوف الأمن القومي للصين ، قائلين إن بإمكانهم مراجعة حسابات الشركات المسجلة في أكثر من 50 دولة أخرى. مع تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة والصين بشأن التجارة والجغرافيا السياسية في السنوات الأخيرة ، قامت بعض الشركات الصينية بإلغاء إدراجها طواعية في الولايات المتحدة ، واختارت بدلاً من ذلك زيادة رأس المال في هونغ كونغ أو الصين.
الاتفاق ، الذي تم الإعلان عنه يوم الجمعة ، يأتي بعد محادثات صعبة حول كيفية قيام شركات المحاسبة بمشاركة تفاصيل عمليات التدقيق الخاصة بها مع المنظمين الأمريكيين. ومع ذلك ، لا يزال المسؤولون الأمريكيون قلقين بشأن ما إذا كانت الاتفاقية ستحل العديد من الخلافات بين البلدين حول ما إذا كانت الصين قد منحت الوصول الكافي إلى عمليات مراجعة حسابات شركاتها.
قالت إيريكا ويليامز ، رئيسة مجلس الرقابة على محاسبة الشركات العامة ، في بيان إن منظمتها وقعت اتفاقية مع لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية ووزارة المالية الصينية ستكون “الخطوة الأولى في فتح الوصول” للتدقيق والتحقيق. شركات المحاسبة. ، والتي تم تسجيلها في الصين القارية وهونج كونج. وقالت إنها أصدرت تعليماتها إلى فريقها بالاستعداد لبدء عمليات التفتيش في الموقع في هونج كونج بحلول منتصف سبتمبر واستكمال تقييم الامتثال الصيني بحلول نهاية العام.
قالت ويلسون ، على الورق ، ستتيح الاتفاقية للمسؤولين الأمريكيين الوصول الكامل إلى أوراق عمل المدققين وموظفي التدقيق والمعلومات الأخرى دون أي ثغرات أو استثناءات. قال ويليامز. لكنها أضافت: “الآن سنكتشف ما إذا كان يتم الوفاء بهذه الوعود”.
قال متحدث باسم الحكومة الأمريكية ، غير مصرح له بالتحدث إلى الصحفيين بالاسم ، إن عمليات التفتيش ستبدأ في هونغ كونغ بسبب البروتوكولات المتعلقة بفيروس كورونا ، لكن الاتفاقية تمنح الولايات المتحدة أيضًا القدرة على إجراء عمليات تفتيش في الصين القارية. .
تؤكد الوثائق الصادرة يوم الجمعة من قبل لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية على أنه سيتم توفير المزيد من معلومات التدقيق في هونغ كونغ. استعاد البر الرئيسي للصين السيادة على هونغ كونغ من المملكة المتحدة في عام 1997 وشدد السيطرة على الإقليم بشكل كبير على مدار العامين الماضيين بعد فرض قوانين أمنية وطنية صارمة واعتقال العديد من مؤيدي الديمقراطية.
كانت الإعلانات الصادرة عن لجنة التنظيم الصينية تبعث على التفاؤل بأن الاتفاقية ستسمح للشركات الصينية بمواصلة التداول في البورصات الأمريكية.
وقالت المفوضية في بيان “نتطلع إلى تطوير التعاون بنشاط مع المنظمين الأمريكيين على المستوى المهني والعملي والعمل معًا لتحقيق نتائج إيجابية”.
ووصف لين مارتن ، رئيس بورصة نيويورك ، الاتفاقية بأنها “تطور مهم للاقتصاد العالمي وأسواق رأس المال الأمريكية ، والتي تظل ذات أهمية قصوى بسبب قدرتها على تحقيق التوازن بين حماية المستثمرين والوصول إلى الشركات الرائدة في العالم”. .
يشترط القانون الأمريكي على أي شركة تظل مواردها المالية غير متاحة لمراجعي الحسابات الأمريكيين شطبها من القائمة بعد ثلاث سنوات ، لكن العديد من المشرعين يدعمون قواعد أكثر صرامة. وافق كلا مجلسي الكونجرس بشكل منفصل على أحكام من شأنها تغيير هذا الموعد النهائي إلى عامين – مما يعني أن الشركات الصينية الكبيرة قد تواجه حظرًا تجاريًا بدءًا من عام 2023 – على الرغم من عدم تمرير التغيير ليصبح قانونًا.
يجب على الشركات المسجلة في الولايات المتحدة أيضًا أن تشهد بأنها ليست مملوكة أو خاضعة لسيطرة كيان أجنبي.